Фонды для золотой визы Португалии: сравнение

Каким требованиям должен отвечать фонд

Для золотой визы Португалии фонд должен быть португальским инвестиционным фондом или фондом венчурного капитала, зарегистрированным в CMVM, португальском регуляторе рынка ценных бумаг, и не быть фондом недвижимости. Не меньше 60  % его вложений должны идти в компании с головным офисом в Португалии, ничего не должно идти в недвижимость, ни прямо, ни косвенно, а срок фонда должен быть не меньше пяти лет со дня вашей подписки. Ваши паи должны в сумме составить 500 000 €, в одном фонде или в нескольких, и держать их нужно пять лет со дня выдачи вида на жительство.

Как выбирать между фондами

История управляющей компании

Управляющая компания, которая уже вернула инвесторам деньги из прежнего фонда, показывает вам результат. Первый фонд просит поверить в план. Спросите каждую управляющую компанию, сколько вернули ее прежние фонды и когда.

Чем владеет фонд

Частные компании растут медленно и продаются, когда появляется покупатель. Биржевые акции и займы можно обратить в деньги быстрее. Чем быстрее вложения фонда превращаются в деньги, тем вероятнее, что он вернет вам вложенное вовремя, и тем ниже обычно его целевая доходность.

Когда вернутся деньги

В закрытом фонде смотрите на срок и на условия продления: большинство фондов может проработать год и больше сверх срока, обычно по решению пайщиков, которые голосуют по предложению управляющей компании. Ваши пять лет отсчитываются со дня выдачи ВНЖ, поэтому прибавьте к ним ожидание решения AIMA, португальского агентства, которое выдает ВНЖ, и выбирайте фонд, срок которого заканчивается после этого и до того дня, когда вам понадобятся деньги. Открытый фонд платит, когда вы продаете паи, по их стоимости на этот день.

Сколько берет фонд

Фонд берет комиссию за подписку при входе, комиссию за управление каждый год и комиссию за результат с доходности выше пороговой. Важнее всего комиссия за управление, потому что ее платят каждый год срока. Проверьте, считается ли она от суммы, которую вы обязались вложить, или от стоимости фонда.

Если вы платите налоги в США

Фонд, который присылает ежегодную справку PFIC Annual Information Statement, позволяет вам выбрать режим QEF (QEF election). Почему от этого зависит, как вас облагает налоговая служба США (IRS), объясняет страница о золотой визе для граждан США (на английском).

Подписка на паи шаг за шагом

Прежде чем подписаться на паи, нужно получить португальский налоговый номер (NIF) и открыть счет в португальском банке: деньги переводятся из-за границы на этот счет, а с него в фонд. Управляющая компания проверяет, кто вы и откуда деньги, выпускает ваши паи, когда деньги поступят, и выдает справку, которую AIMA просит приложить к заявлению. Подписку принимает управляющая компания фонда, а ваши деньги поступают на собственный счет фонда в его банке-депозитарии.

Что может пойти не так

Вы можете потерять деньги: фонд вкладывает в компании, а компании разоряются. Закрытый фонд держит ваши деньги до конца своего срока, а если срок продлят, то и дольше; открытый фонд может вернуть меньше, чем вы вложили, если продать паи в неудачный год. И ваш ВНЖ зависит от инвестиции, поэтому фонд, из которого вы выйдете раньше пяти лет, заберет с собой и золотую визу. Фонд, которым хорошо управляют, который владеет понятными вам активами и возвращает деньги в тот срок, который назвал, стоит для вас больше, чем более высокая целевая доходность.

Вопросы о фондах